凤凰网财经《上市公司研究院》出品

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企业动态：

视声智能首发过会

6月27日，北交所上市审核委员会2023年第34次审议会议召开，视声智能首发过会。广州视声智能股份有限公司主营智能家居、可视对讲等智能化设备及液晶显示屏及模组的研发设计、生产制造和销售以及配套技术服务，业务覆盖智慧建筑、轨道交通、智能家居、智慧酒店、智慧社区、智慧医疗等应用领域，为客户提供智能家居系统、可视对讲系统产品及一体化的解决方案。公司是高新技术企业，广州市专精特新“小巨人”企业。拥有专利185项，其中发明专利24项；拥有软件著作权121项。

沥高科技IPO终止

6月26日，上海沥高科技股份有限公司申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。上海沥高科技股份有限公司（“沥高科技”）是国内领先的高分子材料制品供应商之一，系一家集新材料应用与研发、生产、销售及服务于一体的创新型、专业化公司。公司的主要产品包括真空辅助材料和复合材料制品，同时亦进行少量先进复合材料代理销售。公司产品广泛应用于清洁能源（以风电为代表）、航空航天、交通出行、体育竞技等行业，并远销美国、加拿大、法国、西班牙、日本、印度、巴西等多国和地区。公司获认定为“上海市‘专精特新’中小企业”和国家级“专精特新小巨人”企业。

银鹰新材IPO终止

6月20日，高密银鹰新材料股份有限公司申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。高密银鹰新材料股份有限公司（“银鹰新材”）主营业务为纤维素醚系列产品的研发、生产与销售，主要产品为非离子型纤维素醚，具体包括HEC和MHEC。纤维素醚是以棉、木纤维素为原料，经改性制得的合成型高分子聚合物，具有良好的增稠、悬浮、分散、乳化、粘合、成膜、保护水分和提供保护胶体等功能与特性，已被广泛应用于涂料、建筑材料、日化用品、油气开采、制药、食品、纺织、造纸等领域，是国民经济诸多领域重要的环保型添加剂。公司是国内生产非离子型纤维素醚的主要企业，业务已覆盖国内外，主要客户包括立邦、三棵树、亚士漆、美涂士、固克节能、嘉宝莉等知名涂料厂商。

亚特电器IPO终止

6月21日，浙江亚特电器股份有限公司申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。浙江亚特电器股份有限公司（“亚特电器”）是一家从事园林工具、电动工具和智能产品的研发、设计、生产和销售的现代化企业。公司打造了以各型锂电电池包为通用平台的锂电产品和以“4QL”为核心技术的新型小四冲引擎产品，形成了以链锯、割草机、修枝剪、打草/割灌机为主的各类型动力产品线，以及以往复锯、螺丝批、电扳手、电圆锯、抛光机为主的多品种新能源电动工具，构筑了完善的产品结构。同时，公司亦开发了应用于割草、清洁等领域的服务类智能机器人等产品作为未来业务增长之一。

浙江中鼎IPO终止

6月21日，浙江中鼎纺织股份有限公司申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在主板上市的审核。浙江中鼎纺织股份有限公司（“浙江中鼎”）主要从事毛纺纱线的研发、生产和销售及染整加工业务。公司主要产品及服务为毛纺纱线及染整加工，毛纺纱线产品按照材质分为纯毛纱线、纯绒纱线、混纺纱线和混绒纱线四大系列上百种规格型号的细分产品，染整加工服务按照染整对象分为面料染整、绞纱染整和散纤染整三种。

药师帮正式登陆港交所

药师帮股份有限公司（以下简称“药师帮”）于2023年6月28日正式以“9885”为股票代码在港交所主板挂牌上市。截至2022年12月31日，药师帮已建立了最大的数字化医药交易与服务网络，包括约35.4万家下游药店及约17.3家基层医疗机构等。2022年，药师帮拥有 30.8万个月均活跃买家、平台月均可售SKU数量为330万个，两者均在中国院外数字化医药产业服务平台中排名最高。

英矽智能冲刺“亚太AI制药第一股”

英矽智能（Insilico Medicine）于2023年6月27日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，摩根士丹利和中金公司担任联席保荐人。这意味着，英矽智能或将成为“亚太AI制药第一股”。成立于2014年的英矽智能作为一家全球领先的、端到端的、由生成式AI驱动的生物科技公司，核心是利用专有的Pharma.AI平台，跨越生物、化学及临床开发领域，加速新药的发现与开发过程。

企业舆情：

聚成科技患上“依赖症”，毛利率下滑审计机构与评估机构疑似“一家人”

前不久，光伏行业上游公司江苏聚成金刚石科技股份有限公司（以下简称“聚成科技”）更新了招股说明书，拟在创业板上市。

招股书显示，2020年至2022年，聚成科技向前五大客户销售的金额分别为3.37亿元、3.18亿元、9.44亿元，占当期主营业务收入的比例分别为71.32%、66.59%、77.89%，很明显其客户集中度比较高。其中，对大客户TCL中环新能源科技股份有限公司的销售额则分别为1.01亿元、1.56亿元、6.38亿元，占当期主营业务收入的比例分别为21.33%、32.61%、52.68%，显然，其对该客户销售占比在不断提高，而且已经形成较为严重的依赖。

根据招股书披露，2021年10月，也就在其IPO的前一年，聚成科技以现金方式分红2.3亿元。其中，实控人张福军及其配偶杨艳红夫妇因直接和间接控制公司82.24%的股权，因此，二人最终获利比例颇高。公司有未分配盈余，账户又有资金，按道理来说股东分红实属正常，然而，大股东有钱分红，到了员工这里，却连基本的合法权益都得不到保障，这就有点说不过去了。

根据招股书披露，就在股东大肆分红的当年，公司有449名员工未缴纳住房公积金，占员工总人数的73.97%。而在此前的一年中，公司也有411名员工未缴纳住房公积金，占公司总人数的81.55%。（来源：红刊财经）

金龙股份IPO：混淆研发人员与技术人员 瓦楞原纸产能利用率持续下降还拟募资大扩产

6月26日，排队一年半的浙江金龙再生资源科技股份有限公司（以下简称“金龙股份”）终于上会，但“暂缓审议”的结果意味着其IPO战线还将拉长。因为金龙股份早在2021年12月就开始排队IPO，所以到目前有4个版本的招股书可查阅。记者梳理发现，在此前的招股书中，金龙股份凡与同行对比，就混淆了研发人员和技术人员的概念，均将上述三家同行的技术人员数量作为研发人员与公司研发人员进行对比。

金龙股份拟瓦楞原纸的产能一直为10万吨/年，但产量、销量、产能利用率持续下降。2020年-2022年，公司瓦楞原纸的产量分别为10.01万吨、9.95万吨、7.92万吨，销量5.06万吨、4.12万吨、3.33万吨，产能利用率分别为100.07%、99.55%、79.15%。在公司瓦楞原纸产量、销量、产能利用率持续下滑的背景下，公司IPO项目将新增数倍于当前10万吨/年的产能，新增产能如何消化？(来源：中宏网)

古麒绒材IPO：关联公司空壳论和专利真实性引质疑

6月29日，安徽古麒绒材股份有限公司(首发)将接受深交所审议会议审核。安徽古麒绒材股份有限公司（以下简称“古麒绒材”）是一家主营业务聚焦于高规格羽绒产品的研发、生产和销售的公司，主要客户有海澜之家、森马服饰、罗莱生活、波司登、际华集团等知名品牌。古麒绒材IPO招股书上会稿内容显示，发行人拥有8项发明专利、39项实用新型专利。但公司现任董事长谢玉成长年从事建筑行业工作，47岁才转投羽绒行业；其女谢伟也在27岁才转入羽绒领域。两位掌舵人是否具有足够学历背景、专业经验和科研能力发明羽绒产品专利，谢伟担任公司核心技术人员又是否具有合理性，有待公司解释。

古麒绒材IPO招股书上会稿内容显示，关联公司中“南陵平发建筑劳务有限公司”无实际业务经营，为实控人妹妹之配偶持股；“绿叶养鸭”无实际业务经营，已于2021年1月11日注销；“忠勤物业”为实控人妹妹之配偶持股40%，已于2020年10月26日注销。企查查显示，“南陵平发建筑劳务有限公司”的社保缴纳数为零；“南陵县绿叶养鸭专业合作社”2014年-2019年的社保缴纳数均为零；“南陵忠勤物业管理有限公司”2015年-2017年的社保缴纳数为零，2018年-2019年分别为4人和3人。多家关联无实际业务经营、社保缴纳数为零或个位数，存在“实为空壳公司”的嫌疑。(来源：中宏网)

1865万股即将被法拍！湖北银行IPO前夕，临阵换帅

正值冲上市时期，湖北银行却似乎风波不断。最近的消息是一次法拍，据阿里司法拍卖网显示，湖北银行的1865.16万股份将于7月10日进行第一次拍卖，该股份为武汉康顺集团有限公司（简称“武汉康顺集团”）持有，起拍价7199.51万元。而在6月初，湖北银行还遭遇了一次更大的风波：彼时纪监委官网发布消息称，该行原行长段银弟涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。这距离其向证监会递交最新招股书才约3个月。2023年3月初，上交所披露湖北银行最新招股书，这是继该行2022年11月冲刺上市后，第二次提交招股书。这一次湖北银行转战“转注册制审核”。

值得注意的是，这两年湖北银行的高层似乎颇为动荡。除了原行长被查，更早的2022年，湖北银行首任董事长陈大林，被曝在2013年至2021年间存在严重违法违纪，被开除党籍，涉嫌犯罪问题移送检察机关审查起诉。同样是2022年，湖北银行召开干部大会。根据湖北省委安排，刘志高不再担任该行党委书记、委员、董事长职务。而在2021年，湖北银行原副行长文耀清就通报被“双开”。据湖北省纪委监委消息：文耀清违反政治纪律和政治规矩，串供堵口，伪造证据，转移、隐匿赃款，对抗组织审查；违反中央八项规定精神，收受可能影响公正执行公务的礼金；违反廉洁纪律，违规从事营利活动；违反生活纪律，带彩娱乐，追求低级趣味；违反国家法律法规，利用职务上的便利，在工程项目承接、银行贷款审批等事项上为他人谋取利益，索取、非法收受他人财物，数额特别巨大，涉嫌受贿罪；滥用职权，违规处置银行抵债资产，致使国家利益遭受特别重大损失，涉嫌国有公司人员滥用职权罪。（来源： IPO蜜姐笔记）

又一光伏企业卷IPO！募资11亿，拿一半补充流动资金

6月26日，上交所官网公布了时创能源在科创板IPO的招股说明书。时创能源此次发行4,000.08万股，占总股本的10.00018%；每股发行价格19.20 元，发行市盈率28.92倍。招股说明书显示，时创能源自称是“光伏湿制程辅助品的行业龙头”。该类产品毛利率极高，但存在收入占比快速下降、竞争加剧的风险。6月26日，上交所官网公布了时创能源在科创板IPO的招股说明书。时创能源此次发行4,000.08万股，占总股本的10.00018%；每股发行价格19.20 元，发行市盈率28.92倍。

招股书显示，时创能源此次募集资金全部用于与公司主营业务相关的投资项目及补充流动资金。这些钱主要用于5大项目，前4项投入到生产及研发之中，耗资均6亿元，剩下的5亿元全部用来补充流动资金。对此，时创能源列出了4大原因，一是采购边皮料需要支付100%的预付款；二是光伏设备产品回款周期相对较长；三是光伏产品销售回款周期较长；四是研发项目需要流动资金支持。（来源：凌通社）